財務諸表
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| 提出書類、表紙 | 有価証券報告書 |
| 提出日、表紙 | 2025-02-28 |
| 英訳名、表紙 | ＴＭＨ Ｉｎｃ． |
| 代表者の役職氏名、表紙 | 代表取締役社長 榎並 大輔 |
| 本店の所在の場所、表紙 | 大分県大分市下郡北三丁目14番６号 |
| 電話番号、本店の所在の場所、表紙 | 097-576-7666（代表） |
| 様式、DEI | 第三号様式 |
| 会計基準、DEI | Japan GAAP |
| 連結決算の有無、DEI | false |
| 当会計期間の種類、DEI | FY |
corp
| 沿革 | ２【沿革】 当社は、2012年３月に半導体製造装置部品の修理や販売を取り扱う会社として代表取締役の榎並大輔が設立いたしました。 代表取締役の榎並大輔は、株式会社東芝の大分工場の調達部にて勤務しており、当時感じたサプライヤー管理（調達）に対する課題を解決すべく当社を設立いたしました。 年月概要2012年３月大分県大分市に株式会社ＴＭＨを設立2014年９月三重県四日市市に中部支店を新設2016年４月東京都港区に関東支店を新設2016年８月中部支店を三重県四日市市内で移転2018年４月半導体製造装置・半導体製造装置部品に特化した当社越境ECサイト「LAYLA-EC」稼働開始2018年10月関東支店を東京都千代田区に移転2019年５月岩手県北上市に中部支店 東北出張所を新設2020年６月米国テキサスインスツルメンツからRegional Supplier Recognition Award（2019）を受賞2020年10月大分県地域牽引企業創出事業として大分県知事より選定2021年６月関東支店を茨城県土浦市に移転2022年３月経済産業省九州経済産業局より「J-Startup KYUSHU」企業に選出2023年７月当社越境ECサイト「LAYLA-EC」を拡張し、オークション式値決め機能を実装した「LAYLA-Auction」稼働開始2023年10月関東支店を東京都港区に移転2024年１月熊本県菊池市に九州支店を新設2024年12月東京証券取引所グロース市場および福岡証券取引所Ｑ－Ｂｏａｒｄに株式を上場2024年12月半導体人材特化型の採用プラットフォーム「LAYLA-HR」稼働開始 |
| 事業の内容 | ３【事業の内容】 （１）当社の概要 当社は、「Technology Makes Happiness」の頭文字から社名が構成されているように、「先端技術で豊かな社会を創る」ことをミッションとして掲げ、半導体製造装置や部品の販売および修理サービスを主たる事業としております。 日本の半導体産業の復活に貢献し、お客様の最良のパートナーとなることで豊かな社会の構築に貢献することを目指しています。 半導体は、あらゆる産業の製品に欠かせず、デジタル化の鍵を握っています。 これにより、国の経済安全保障と密接に結びつき、半導体サプライチェーンの重要性は、年々高まっています。 ① 事業の概要 当社では、主に半導体工場向けに半導体製造トータルソリューション事業を展開しております。 サービスとしては、当社越境ECサイト「LAYLA-EC」（以下、「LAYLA-EC」という。 ）等を活用した半導体製造装置部品の販売および修理サービスを提供しています。 これらは、グローバルサプライヤーが登録する越境ECプラットフォームや継続的に取引を行っているサプライヤー等を通じて調達され、半導体工場へ販売されます。 また、中古の半導体製造装置の買取りおよび売却支援をしております。 装置の販売には、装置の解体、搬出、設置、必要に応じて装置のプロセスチューニングなどを必要とし、当社のFE（フィールドエンジニア）メンバーによるエンジニアリング力を活かしたサービスが装置の買取りおよび売却の下支えになっております。 2012年の創業以来、当社はグローバルな半導体製造市場でのリーダーを目指しており、特に旧型の半導体工場が多い国内市場に焦点を当て、エンジニアリングとデジタル化の両面から事業を展開してきました。 エンジニアリング領域では、半導体製造装置の買取から設置までの全工程を手掛けており、解体などの高度な技術を要する作業も行っています。 デジタル化では、2018年に開設した「LAYLA-EC」が、31.5万点超（2024年11月30日現在）のアイテムを取り扱い、多くの国内半導体工場が登録しています。 当社の売上は、半導体製造装置の越境ECプラットフォーム等を利用した部品販売・修理サービスとエンジニアリング力を活用した装置販売サービスの２つに分類されます。 部品販売・修理サービスは、一度受注すると継続的に再発注が見込まれる安定した収益源です。 一方で、装置販売サービスについては、売上計上までリードタイムが必要ですが、売上の確実性が高い特徴があります。 ビジネスフローでは、「LAYLA-EC」を通じて世界中の装置や部品情報を集約し、半導体製造装置の調達プロセスを効率化しています。 また、世界中のエンジニアリング会社やサプライヤーと連携し、多様な顧客ニーズに応えるソリューションを提供しています。 これにより、半導体工場は必要な装置や部品、修理サービスをスムーズに受け取ることが可能となっています。 当社は、日本国内には大分（本社）の他、熊本、東京、四日市、岩手の５拠点で営業体制を構築しております。 半導体製造装置に知見のある技術営業人員が多数在籍し、クライアントの装置等を診断し、工程や装置自体の改善を提案することで、大手メーカーとの競合に関わらず受注を拡大しております。 当社が提供する半導体工場の稼働をサポートしているトータルソリューションの特徴は以下のとおりです。 ａ．越境ECプラットフォーム等を利用した部品販売・修理サービス 「LAYLA-EC」を通じて全世界に在庫として存在する部品の情報を可視化することで、安定的な調達経路を確立し、また、国内外の幅広いサプライヤーとの連携をすることで以下のような部品および修理サービスを提供することが可能となっています。 ・希少部品の供給・幅広い修理サービスの提供・200社以上の優良なグローバルサプライヤーネットワーク・31.5万点超のアイテムを「LAYLA-EC」に掲載・日本国内の半導体工場の50%以上が「LAYLA-EC」を利用 ｂ．エンジニアリング力を活用した装置販売サービス 20年以上のエンジニアリング経験を持つ技術営業人員が国内外のエンジニアリング会社やサプライヤーと協業することで、前工程を中心とした半導体製造装置に関して以下のような様々なソリューションを提供することが可能となっています。 ・専門性が必要な装置の解体から搬出（設置）までの一気通貫サポート・旧型装置のプロセスチューニングによる歩留まりの改善・過去の実績を持つ信頼性（100台以上の装置搬出実績に基づく）・大手米国半導体メーカーからサプライヤーアワードを受賞 ②収益構造 当社は、半導体工場への製造装置部品の販売・修理サービス、ならびに中古装置の販売や関連サービスの提供を通じて、収益を上げています。 当社の売上構造は、主に２つのパターンに分類されます。 ａ．越境ECプラットフォーム等を利用した部品販売・修理サービス 一度受注すれば継続的に再発注が行われる特性を持ち、前年度の受注案件が継続することによって売上につながっていきます。 消耗部品などの新品供給も手掛けており、半導体工場の数カ月から１年間の需要計画に基づき、安定した部品供給を実施しています。 また、継続売上のなかには最初は突発的な問い合わせにより発生するものもありますが、一度受注後納品して顧客との信頼を積み重ねていくことにより、継続的な部品や修理発注につながります。 ｂ．エンジニアリング力を活用した装置販売サービス 主に、半導体製造装置の解体、搬出、設置などの業務を含む案件です。 受注から売上計上までに数カ月から１年のリードタイムが必要ですが、売上の計上確度は高い特性を持ちます。 （２）サービスの特徴 当社は他社に先駆けて半導体製造装置・部品の越境ECサイト「LAYLA-EC」を2018年４月に開設し、半導体工場の調達の利便性向上に寄与しております。 「LAYLA-EC」では、世界のサプライヤー200社超がサイトに登録し、現在では31.5万点超のアイテム点数が揃うプラットフォームにまで成長しております。 また、顧客数においても国内半導体工場の登録工場数：50工場超、登録ユーザー数：700名超まで増加しております。 （2024年11月30日現在） かつて半導体工場の調達担当者が部品を購入する過程では、各問い合せ先（例えば商社）に対して個別にコンタクトを取り、必要な情報を手に入れるしか方法がなく、商社は独自のネットワークを通じて、世界各地に散在する在庫情報を収集し、それを基に半導体工場に見積もりを提出しておりました。 しかしこの流れでは、在庫を持つ販売者からエンドユーザー（最終購入者である半導体工場）へ部品が届くまで、複数の中間業者が介在することとなります。 このため、部品の価格が上昇し、納品速度や情報応答も効率が悪化する傾向にありました。 これらの問題を解決するべく、当社ではエンドユーザーが365日24時間、リアルタイムで現行在庫を確認できるシステムを構築しました。 このプラットフォームは半導体製造装置・部品に特化し、価格、納期、保証期間、状態を一覧で確認できる機能を有しております。 当社のプラットフォームは、世界中のサプライヤーと半導体工場を直接つなぐ初めての試みであり、半導体工場のデジタルトランスフォーメーション（DX）を支える重要な要素と自負しております。 部品購入において避けられない「品質」の問題に対しても、当社が販売窓口として機能し、半導体メーカーおよびサプライヤーとの直接的なコミュニケーションを担保することで、エンドユーザーが安心して部品を購入できる環境を実現しています。 また、新たなソリューションとして工場で不要となった旧型半導体製造装置の売却を支援する競売プラットフォームシステム（サイト名：LAYLA-Auction（レイラオークション））を2023年７月に開設し、売買成立後の搬出や輸出手続きも当社が担い、設備更新などで不要になった遊休化する中古装置が増加するなか、半導体工場の保管スペースや廃棄費用の削減ニーズに対応するサービスを展開しております。 なお、当社は半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略しております。 ［事業系統図］ |
| 関係会社の状況 | ４【関係会社の状況】 該当事項はありません。 |
| 従業員の状況 | ５【従業員の状況】 (1）提出会社の状況 2024年11月30日現在従業員数（人）平均年齢（歳）平均勤続年数（年）平均年間給与（千円）3942.92.76,427（注）１．従業員数は就業人員であり、臨時雇用者（パートタイマー、人材会社からの派遣社員等）は含めておりません。 ２．平均年間給与は、賞与および基準外賃金を含んでおります。 ３．当社は、半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。 ４．前事業年度末に比べ従業員数が５名増加しております。 主な理由は、業容の拡大に伴い期中採用が増加したことによるものであります。 (2）労働組合の状況 当社において労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。 (3）管理職に占める女性労働者の割合、男性労働者の育児休業取得率および労働者の男女の賃金の差異 当社は、「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」（平成27年法律第64号）および「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（平成３年法律第76号）の規定による公表義務の対象ではないため、記載を省略しております。 |
| 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 | １【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】 当社の経営方針、経営環境及び対処すべき課題等は、以下のとおりであります。 なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。 (1）会社の経営方針《Mission/経営理念》 当社は「Technology Makes Happiness」を経営理念として掲げ、先端技術で豊かな社会を創ることを目指しております。 《Vision》 最高のバリューを提供し続けること①社員第一主義、②最高のバリュー提供、③コンプライアンス遵守 (2）経営環境 半導体は身近な電化製品から電気自動車、生成AIなど、あらゆるテクノロジーに用いられており、半導体市場全体としては、全世界の市場規模が2030年には160兆円（１兆ドル １ドル＝160円で換算）にも成長することが見込まれています。 出所：SEMI, May 9, 2022 ISS 2022: Semiconductor Industry Market Outlook and Prospects for Reaching $1 Trillion by 2030 経済産業省（2021.3.24）「第1回半導体・デジタル産業戦略検討会議」 WSTS 2024年春季半導体市場予測 半導体市場が拡大する中で部品や装置の調達が困難になっており、当社の属するアフターマーケット市場においても半導体工場の老朽化が進み、アフターマーケットの需要が拡大しております。 一方で、装置の搬入や部品の選定・修理ができるエンジニアが工場に不足している状況にあります。 2021年には2.7兆円であったアフターサービス市場規模が2024年には4.1兆円に拡大するものと見込まれております。 中古半導体製造装置市場においても年々拡大しており、2023年には潜在市場として3.8兆円（240億ドル 1ドル＝160円で換算）にまで拡大しているものとみております。 そのような状況の中、部品・装置情報を集約した越境ECプラットフォームとエンジニアリング力の両方をトータルソリューションとして提供しております。 世界のポストセールス市場の売上推移と予測 単位：百万円事業分類ウエハサイズ（注）2021年2022年2023年2024年中古装置200mm以下242,705256,490281,370293,469300mm以下298,571328,732368,180404,998中古装置合計541,276585,222649,550698,467アフターサービス2,726,6993,108,4373,574,7034,110,908総合計3,267,9753,693,6594,224,2534,809,375出所：Global Net Corp. 半導体製造装置・ポストセールス市場年鑑2021（注）ウエハサイズについて：ミリとは、半導体チップを製造する材料であるウエハの直径サイズを意味しております。 200㎜ウエハは、過去に広く使われてきた標準的なサイズですが、現在では生産効率の高いより大きな300㎜のウエハが主流になっております。 200㎜ウエハを使っている工場は、古い技術を使っていることが多く、レガシー工場と呼ばれることがあります。 (3）優先的に対処すべき事業上および財務上の課題 当社は、半導体製造装置のフィールドソリューションに注力し、国内の半導体メーカーの支援を行ってまいりました。 今後も継続して顧客ニーズにフレキシブルに対応し、より強固な経営基盤を築いていくには、以下に掲げる課題に対処していかねばならないと考えております。 ① 人材の育成・確保 当社の事業を強化していくためには、営業力強化が必須であると考えております。 そのためには、エンジニアリング力およびソリューション営業力の強化が必要であり、優秀な人材を確保・育成させることを事業展開における主要な課題と考えております。 そのために、定期採用(新卒採用)・期中採用(中途採用)の適切なバランスを念頭におきながら積極的な人材確保に努めております。 また、当社は優秀な人材を育成・定着させるため、個人の成長を重視した人事評価制度を導入しております。 ② プラットフォーム（デジタル）ソリューションの拡張 当社は、半導体製造装置に知見のある技術営業人員が多数在籍し、より多くの商談を重ねることにより受注を拡大してまいりました。 一方で、ソリューション営業力を強化していくためには、エンジニアリング力に加えて当社越境ECサイト「LAYLA-EC」をはじめとしたプラットフォーム（デジタル）ソリューションを融合させたサービスを提供していく必要があります。 この課題に対応するため、当社越境ECサイト「LAYLA-EC」の更なる国内浸透に加え、当社競売サイト「LAYLA-Auction」を開設し、差別化を図ってまいります。 ③ 収益力の向上および内部留保の確保 当社の収益構造のうち、エンジニアリング力を活用した装置販売サービスについては、装置の需給により利益率が装置により異なります。 また越境ECプラットフォーム等を利用した部品販売・修理サービスと比較して、売上高が高く、仕入原価率が高い傾向にあります。 そのため相対的に売上総利益率が低下する要因となっております。 しかしながら、利益額としては一定額を確保でき、なおかつ新たな顧客開拓にも繋がるために積極的に営業展開を行っております。 また、長期的には、サービスラインナップの拡充や顧客深耕により、収益力の向上に取り組み、内部留保を確保することで財務基盤の安定化を図ってまいります。 (4）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 当社では中長期での事業成長および企業価値向上を最優先として経営を行っております。 今後も、事業の安定的かつ継続的な成長を軸に、投資を継続することが当社の企業価値向上にとって最重要であると考えております。 当社では事業成長の指標となる売上高・営業利益の絶対額、収益性を計る指標となる売上総利益率・営業利益率を重要視しています。 なお、中長期的な目標として売上総利益率は25％、営業利益率は15％を掲げております。 当社は成長過程にあるため、売上や営業利益の絶対額が過去と比較して成長しているのかをモニタリングすることは成長性という観点で重要であると認識しています。 また、事業全体の収益性を示す利益率は、事業サービスの価値を示す指標にもなるため、重要指標として判断しております。 成長と収益性の両輪をモニタリングすることで企業価値向上に繋げております。 (5）中期的な経営戦略 当社が対応すべき主な経営戦略は、以下の項目であります。 ① 既存事業の拡大 半導体メーカーで遊休化する中古装置が増加するなか、2023年７月に立ち上げた半導体製造装置に特化した競売プラットフォームシステム「LAYLA-Auction」を新たなソリューションとして、半導体メーカーの保管スペースや廃棄コスト削減ニーズに対応すべく、サービスを展開してまいります。 また、TSMC（JASM）およびSONYによって熊本に大規模投資が行われるなか、両社工場に隣接したエリアに営業拠点を設置し、ソリューション営業を展開し、受注拡大を狙ってまいります。 ② 新規事業の推進 2024年12月に、当社の専門性・事業領域を活かした半導体工場向け半導体人材プラットフォーム「LAYLA-HR」を構築し、専門性に特化した人材紹介サービスを開始いたしました。 本サービスは、半導体業界における知見とネットワークを活用し、企業と専門人材を効率的にマッチングする革新的なソリューションを提供します。 これにより、業界の人材不足問題の解決に寄与するとともに、当社の長期的な収益基盤の確立を目指します。 また、半導体工場に関わるあらゆるサプライチェーン課題を解決すべくプラットフォーム力を活かしたサービスをさらに拡大してまいります。 ③ 事業販路の拡大 装置延命のトータルソリューション（エンジニアリング力×プラットフォーム力）を活かし海外展開し、さらなる飛躍を目指してまいります。 |
| サステナビリティに関する考え方及び取組 | ２【サステナビリティに関する考え方及び取組】 当社のサステナビリティに関する考え方及び取組は、次のとおりであります。 なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。 (1）サステナビリティ全般 「Technology Makes Happiness」を経営理念に掲げ、先端技術で豊かな社会を創ることを目指しています。 かかる経営理念を実現するため、当社の企業価値向上を図ると同時に、社会の持続的な成長に貢献していきたいと考えています。 当社は、半導体製造装置の延命を通じて、環境への配慮と経済的な持続可能性を両立させております。 半導体工場のレガシー装置を維持し、そのライフ（寿命）を延ばすことは、複数の側面でサステナビリティに貢献します。 第一に、新しい装置を製造する際に必要な原材料やエネルギーの消費を削減します。 これにより、資源の節約と温室効果ガスの排出削減に寄与します。 また、中古装置の再利用は廃棄物の削減にもつながり、環境への負担を軽減します。 さらに、中古装置の改善は、テクノロジーの進化にも対応できる重要な要素となります。 既存の装置を改善することで、性能向上と効率化を実現し、半導体工場の競争力を高める重要な要素ともなります。 当社のビジネスは、長期的な視点で半導体製造におけるサステナビリティの進化をリードする一翼を担い、技術と環境への貢献を継続的に追求していきます。 この取り組みが、私たちの株主、顧客、そして社会全体に持続可能な価値を提供するものと信じております。 (2）ガバナンス 当社における、サステナビリティ関連のリスクおよび機会を把握・管理するためのガバナンス体制は、「第４ 提出会社の状況 ４コーポレート・ガバナンスの状況等（１）コーポレート・ガバナンスの概要 ② 企業統治の体制の概要および当該体制を採用する理由」に記載のコーポレート・ガバナンスの体制と同様であり、関係部署やそれぞれの会議体が責任をもってその取り組みを推進しています。 (3）リスク管理 当社は、事業運営やサステナビリティに関するリスクや課題に対して、リスクコンプライアンス委員会を設置しており、当委員会において優先度の高いリスクや課題の抽出を行い、対応策の策定の上、取締役会にて報告を行っております。 具体的には、「第４ 提出会社の状況 ４コーポレート・ガバナンスの状況等（１）コーポレート・ガバナンスの概要 ② 企業統治の体制の概要および当該体制を採用する理由 e．リスクコンプライアンス委員会」に記載のとおりです。 (4）人材に関する戦略 当社は、ビジョンの一つに社員第一主義を掲げ、「社員」が最大の資産と捉え、企業活動に取り組んでおります。 社員が輝いて働く会社こそ、顧客へ提供するバリューも高く顧客満足も高いと考えているからあり、当社では、社員を最大限サポートできることが経営の重要課題と位置付け、働きやすい環境の整備と多様な人材活用に取り組んでおります。 ① 働きやすい環境 当社では最高のバリューを提供し続けるために社員が健康的に働ける環境を整えており、特に長時間労働は心身に不調を引き起こす可能性があることから、安心して働きやすい環境の維持・発展に向けた取り組みを継続的に実施しております。 なお、当社では、月平均残業時間を15時間以下に維持することを目標としております。 (当社における残業時間の状況） 2023年11月期2024年11月期月平均残業時間（時間）14.322.0 ② 多様な人材活用 当社は、持続的成長を実現し、最高のバリューを提供する企業であるには、国籍、人種、性別、宗教等に関わらず、多様性を重視し、個々人および組織が最大限の力を発揮できる環境が必要であると考えております。 こうした考えのもと、人材の多様性の確保に関する方針については、次の指標を用いており、当社では、従業員に占める外国籍従業員の割合40％を確保・維持することを目標としております。 (当社における外国籍の従業員の状況） 2023年11月末2024年11月末外国籍従業員数（人）1012外国籍比率（％）29.430.8 |
| 戦略 | (4）人材に関する戦略 当社は、ビジョンの一つに社員第一主義を掲げ、「社員」が最大の資産と捉え、企業活動に取り組んでおります。 社員が輝いて働く会社こそ、顧客へ提供するバリューも高く顧客満足も高いと考えているからあり、当社では、社員を最大限サポートできることが経営の重要課題と位置付け、働きやすい環境の整備と多様な人材活用に取り組んでおります。 ① 働きやすい環境 当社では最高のバリューを提供し続けるために社員が健康的に働ける環境を整えており、特に長時間労働は心身に不調を引き起こす可能性があることから、安心して働きやすい環境の維持・発展に向けた取り組みを継続的に実施しております。 なお、当社では、月平均残業時間を15時間以下に維持することを目標としております。 (当社における残業時間の状況） 2023年11月期2024年11月期月平均残業時間（時間）14.322.0 ② 多様な人材活用 当社は、持続的成長を実現し、最高のバリューを提供する企業であるには、国籍、人種、性別、宗教等に関わらず、多様性を重視し、個々人および組織が最大限の力を発揮できる環境が必要であると考えております。 こうした考えのもと、人材の多様性の確保に関する方針については、次の指標を用いており、当社では、従業員に占める外国籍従業員の割合40％を確保・維持することを目標としております。 (当社における外国籍の従業員の状況） 2023年11月末2024年11月末外国籍従業員数（人）1012外国籍比率（％）29.430.8 |
| 指標及び目標 | (4）人材に関する戦略 当社は、ビジョンの一つに社員第一主義を掲げ、「社員」が最大の資産と捉え、企業活動に取り組んでおります。 社員が輝いて働く会社こそ、顧客へ提供するバリューも高く顧客満足も高いと考えているからあり、当社では、社員を最大限サポートできることが経営の重要課題と位置付け、働きやすい環境の整備と多様な人材活用に取り組んでおります。 ① 働きやすい環境 当社では最高のバリューを提供し続けるために社員が健康的に働ける環境を整えており、特に長時間労働は心身に不調を引き起こす可能性があることから、安心して働きやすい環境の維持・発展に向けた取り組みを継続的に実施しております。 なお、当社では、月平均残業時間を15時間以下に維持することを目標としております。 (当社における残業時間の状況） 2023年11月期2024年11月期月平均残業時間（時間）14.322.0 ② 多様な人材活用 当社は、持続的成長を実現し、最高のバリューを提供する企業であるには、国籍、人種、性別、宗教等に関わらず、多様性を重視し、個々人および組織が最大限の力を発揮できる環境が必要であると考えております。 こうした考えのもと、人材の多様性の確保に関する方針については、次の指標を用いており、当社では、従業員に占める外国籍従業員の割合40％を確保・維持することを目標としております。 (当社における外国籍の従業員の状況） 2023年11月末2024年11月末外国籍従業員数（人）1012外国籍比率（％）29.430.8 |
| 人材の育成及び社内環境整備に関する方針、戦略 | (4）人材に関する戦略 当社は、ビジョンの一つに社員第一主義を掲げ、「社員」が最大の資産と捉え、企業活動に取り組んでおります。 社員が輝いて働く会社こそ、顧客へ提供するバリューも高く顧客満足も高いと考えているからあり、当社では、社員を最大限サポートできることが経営の重要課題と位置付け、働きやすい環境の整備と多様な人材活用に取り組んでおります。 ① 働きやすい環境 当社では最高のバリューを提供し続けるために社員が健康的に働ける環境を整えており、特に長時間労働は心身に不調を引き起こす可能性があることから、安心して働きやすい環境の維持・発展に向けた取り組みを継続的に実施しております。 なお、当社では、月平均残業時間を15時間以下に維持することを目標としております。 (当社における残業時間の状況） 2023年11月期2024年11月期月平均残業時間（時間）14.322.0 ② 多様な人材活用 当社は、持続的成長を実現し、最高のバリューを提供する企業であるには、国籍、人種、性別、宗教等に関わらず、多様性を重視し、個々人および組織が最大限の力を発揮できる環境が必要であると考えております。 こうした考えのもと、人材の多様性の確保に関する方針については、次の指標を用いており、当社では、従業員に占める外国籍従業員の割合40％を確保・維持することを目標としております。 (当社における外国籍の従業員の状況） 2023年11月末2024年11月末外国籍従業員数（人）1012外国籍比率（％）29.430.8 |
| 人材の育成及び社内環境整備に関する方針に関する指標の内容並びに当該指標を用いた目標及び実績、指標及び目標 | (4）人材に関する戦略 当社は、ビジョンの一つに社員第一主義を掲げ、「社員」が最大の資産と捉え、企業活動に取り組んでおります。 社員が輝いて働く会社こそ、顧客へ提供するバリューも高く顧客満足も高いと考えているからあり、当社では、社員を最大限サポートできることが経営の重要課題と位置付け、働きやすい環境の整備と多様な人材活用に取り組んでおります。 ① 働きやすい環境 当社では最高のバリューを提供し続けるために社員が健康的に働ける環境を整えており、特に長時間労働は心身に不調を引き起こす可能性があることから、安心して働きやすい環境の維持・発展に向けた取り組みを継続的に実施しております。 なお、当社では、月平均残業時間を15時間以下に維持することを目標としております。 (当社における残業時間の状況） 2023年11月期2024年11月期月平均残業時間（時間）14.322.0 ② 多様な人材活用 当社は、持続的成長を実現し、最高のバリューを提供する企業であるには、国籍、人種、性別、宗教等に関わらず、多様性を重視し、個々人および組織が最大限の力を発揮できる環境が必要であると考えております。 こうした考えのもと、人材の多様性の確保に関する方針については、次の指標を用いており、当社では、従業員に占める外国籍従業員の割合40％を確保・維持することを目標としております。 (当社における外国籍の従業員の状況） 2023年11月末2024年11月末外国籍従業員数（人）1012外国籍比率（％）29.430.8 |
| 事業等のリスク | ３【事業等のリスク】 本書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が提出会社の財政状態、経営成績およびキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクは、以下のとおりであります。 なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものであり、将来において発生する可能性のある全てのリスクを網羅したものではありません。 （１）事業環境等に関するリスク① マクロ経済環境について（顕在化の可能性：中、顕在化の時期：短期～長期、影響度：中）当社は主に台湾や韓国、米国などの海外のサプライヤーから部品等を輸入しています。 また、販売先は国内を中心とした半導体工場です。 半導体は、コンピューター関連製品、スマートフォン、自動車、家電製品など様々な分野で利用されますが、これらの製品の製造は、景気、技術革新に伴う新製品の動向、地政学的リスクによって、生産動向が大きく変動します。 そこに組み込まれる半導体についても、連動して需要や価格が変動します。 各半導体工場はこうした半導体の需要の見通しに従って、必要供給量を勘案し、設備投資の推進・抑制を図ります。 そのため、半導体製造装置や当該装置のメンテナンス部品を販売する当社の業績は、国内外の景気、経済動向、技術革新、社会情勢および地政学的リスク等に影響を受けます。 また、国の貿易政策により、関税等による仕入コストの上昇、国を跨いだ輸送の遅延等が生じる可能性があります。 加えて、ロシア・ウクライナ問題の長期化、イスラエル・パレスチナ問題の更なる悪化、中台関係の悪化、世界的なインフレの長期化、新興国の成長鈍化、その他地域における地政学的リスクの増大等により世界経済が低迷する場合、当社の販売にも影響を及ぼす可能性があります。 さらには、「③ 感染症の世界的流行について」に記載のとおり、感染症の世界的な感染拡大等が再度発生した場合、世界全体の経済活動に影響が生じる可能性があります。 当社は、マクロ経済環境について注視しながら事業運営を進めていく方針ですが、上記のような影響が生じた場合、当社の事業や経営成績、財政状態およびキャッシュ・フローの状況に影響を及ぼす可能性があります。 当社は、こうしたマクロ経済動向による事業等に及ぼすリスクについて、リスクコンプライアンス委員会において総合的に管理・検討する体制とし、また必要に応じて、対処すべきリスクを取締役会へ報告、審議することとしております。 また、かかるリスクの発現の兆候を早いタイミングで察知すべく、市場動向や競合状況の調査・分析を行い、顧客との対話を通じたニーズの把握に努めています。 ② 為替変動について（顕在化の可能性：中、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）当社は、主に台湾や韓国、米国などの海外から部品等を輸入しています。 当社が輸入において使用する外貨（主に米ドル）が円安に転じた場合、仕入コストの上昇に繋がる可能性があります。 これらの為替リスクに対応するため、出来る限り為替変動による仕入コストの上昇を、販売価格に転嫁するよう努めていますが、仕入および販売、それぞれの決済のタイミングによっては、転嫁できず、利益率が悪化する可能性があります。 また、仕入コストの上昇を販売価格に転嫁する場合においても、販売価格が相対的に高くなり、顧客による購買活動の抑制または先送りが生じる可能性があります。 当社は、これらの仕入にかかる輸入取引に関連して、円建て取引を基本としていること、また契約時の前払等の活用により為替リスクのヘッジに継続的に取り組んでおりますが、急激な為替の変動に対処できない場合、経営成績、財政状態およびキャッシュ・フローの状況に影響を与える可能性があります。 ③ 感染症の世界的流行について（顕在化の可能性：中、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）新型コロナウイルス感染症の世界的な流行は、都市封鎖や外出の禁止、自粛による移動の制限、事業拠点の閉鎖、生産活動の制約、個人消費や設備投資等の減少、サプライチェーンの混乱、世界的な資本市場の散発的な乱高下や資金調達環境の悪化等を生じさせ、世界経済の悪化を招き、当社の顧客やサプライヤーの業務等にも影響を生じさせました。 新型コロナウイルスの更なる変異または再流行、ならびに同様の感染症の世界的な流行およびそれに伴う世界経済の停滞は、結果として当社の経営成績、財政状態およびキャッシュ・フローの状況に影響を及ぼす可能性があります。 当社は、当該リスクを軽減するため、感染症の流行に関する継続的な情報収集、流行時における感染防止対策の徹底、感染症による国内外のサプライチェーンへの影響を注視し、経済活動に影響を及ぼすレベルの感染症発生時においては対策本部を設置するなどして対応を行ってまいります。 ④ 大規模災害等について（顕在化の可能性：低、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）災害や人為的な原因等により電力、通信、交通等の社会的共通資本に関して重大な障害が発生した場合、当社の経営成績、財政状態およびキャッシュ・フローの状況に影響を及ぼす可能性があります。 当社の事業拠点は、国内の複数拠点に展開しており、販売活動に大きな影響を与える地震、津波、洪水、火災等の災害に備え、災害発生時における避難・安全確認・連絡手段・内外への諸連絡フローを定めたマニュアルを定め、定期的な緊急時の行動研修、安全確認テストを実施しています。 （２）事業内容等に関するリスク① 主要顧客への依存について（顕在化の可能性：中、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）半導体業界は、近年における競争環境の激化から再編が進んでおり、半導体メーカーの集約が進み、大手による市場シェアが高い環境となっています。 かかる環境を背景に、当社の売上高は、大手半導体メーカー向けの割合が比較的大きく、当事業年度における売上高の内、上位３社（Infinity Technology Corporation（25.2％）、New Eastech (Shanghai) Co., Ltd.（23.6％）およびSIOYIE CO., LIMITED（10.8％））の占める割合は59.6％となっています。 こうした大手半導体メーカーの投資動向の影響を受けやすい傾向にあります。 当社は、かかるリスクに対処するため、きめ細かい顧客との対話を通じて、主要顧客各社の動向の把握に努めるとともに、新規顧客の開拓を進めてまいります。 また顧客数を重要指標の一つとして、継続的に管理しています。 ② 調達について（顕在化の可能性：小、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）当社は半導体製造装置や当該装置のメンテナンス部品を自らは製造を行わず、サプライヤーから調達したものを顧客に販売しています。 また、特に半導体製造装置の解体、搬出、設置などの業務を含む装置販売サービスにおいては、新たな設備投資を先行させる特定の大手半導体メーカーからの、中古装置・部品の調達が多い状況です。 したがって、仕入先の被災、事故、何らかの理由による当社との関係悪化、倒産等による供給の停止が生じた場合、当社による調達が停滞し、販売活動に影響が生じ、当社の経営成績、財政状態およびキャッシュ・フローの状況に影響を及ぼす可能性があります。 当該リスクを軽減するため、200社を超える世界中のサプライヤーと関係を構築しています。 またこれらのサプライヤーの有する在庫情報を常時収集し、顧客ニーズへの柔軟な対応を可能とすべく幅広い調達先を確保し、特定サプライヤーへの依存度を下げるよう努めています。 ③ 前受金（契約負債）のキャッシュ・フローへの影響について（顕在化の可能性：大、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）半導体製造装置の解体、搬出、設置などの業務を含む装置販売サービスにおいては、受注から売上計上までのリードタイムが長い案件も多く、顧客によるキャンセルリスクや与信リスクをヘッジする目的で前受金（貸借対照表上は契約負債として表示しています）を受領する場合があります。 前受金の金額が多額に上る場合、該当期間における営業利益等の各利益とキャッシュ・フローの乖離が大きくなる可能性があります。 また、前受金を受領している場合でも、契約キャンセルが生じた場合に、一部返金が生じる場合があり、そうした場合、当社のキャッシュ・フローに影響を及ぼす可能性があります。 さらにはキャンセルが生じた案件の契約規模によっては、当社の経営成績に影響を及ぼす可能性があります。 当該リスクを軽減するため、特に大型の半導体製造装置案件においては、キャンセル時における顧客による違約金支払い義務の制定、受注後の顧客とのきめ細かいコミュニケーションによる突然のキャンセルを回避するよう努めています。 ④ 利益率の変動について（顕在化の可能性：大、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）半導体製造装置の販売ビジネスにおいては、半導体製造装置の部品販売に比べて受注単価が大きく、利益率が低い傾向にあります。 また、半導体製造販売の各案件において、金額規模や利益率にはばらつきがあります。 そのため、半導体製造装置販売の獲得案件の状況によって、当社の利益率に変動が生じる可能性があります。 当該リスクを軽減するため、極端に利益率の低い案件の受注を行わないよう努めています。 また営業担当の一存で低利益率の案件の受注が行われないよう、受注プロセスにおいて、内部統制として承認ルールを設けています。 ⑤ 販売物の品質について（顕在化の可能性：小、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：小）当社の販売した半導体製造装置や部品に欠陥が発生し、多額の追加費用が発生することになった場合、または当社に対する顧客からの信頼が低下し、販売活動に支障が生じた場合には、当社の経営成績、財政状態およびキャッシュ・フローの状況に影響を及ぼす可能性があります。 当該リスクを軽減するため、半導体製造装置や部品のサプライヤーから、特に高額な装置・部品等の調達時や、その内容によって当社が必要と判断した場合には、一定期間における品質保証を、契約上織り込み、品質の欠陥に伴う追加コストを当社がサプライヤーに求償できるようにしています。 また、万が一顧客への販売物に欠陥が生じた場合、根本原因を究明し、類似不具合の未然防止を進めてまいりたいと考えています。 ⑥ システムの運用について（顕在化の可能性：小、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：小）当社の半導体製造装置・部品の越境ECサイト「LAYLA-EC」および旧型半導体製造装置の売却を支援する競売プラットフォームシステム「LAYLA-Auction」において、実際に販売またはオークションにかける装置・部品の情報を提供しているため、当該サイトの安定的なシステム運用が、事業遂行上重要と考えております。 当社は現在、システム開発およびシステム運用の一部を社外に委託しております。 委託先における運用に支障をきたす事象の発生や、委託先と当社の間にトラブルが発生した場合等には、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。 当該リスクを軽減するため、特定の委託先だけに依存しないシステム運用体制を構築することおよびその一部を内製化することで、当該リスクの低減を企図しています。 （３）組織体制等に関するリスク① 特定人物への依存について（顕在化の可能性：小、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：小）当社の代表取締役社長である榎並大輔は、当社の創業者であり、創業以来、当社の代表を務めています。 当社は同氏の経験、知識、サプライヤー・顧客との人脈を活かして創業、これまでの成長を図ってまいりました。 また、経営方針や事業戦略の決定において重要な役割を果たしております。 当社では、これまで事業の推進および管理について、同氏以外の２名の取締役にそれぞれ権限を移譲し、同氏に過度に依存しない経営体制の整備を進めてまいりました。 何らかの理由により同氏が経営執行を継続することが困難になった場合にも直ちに当社の経営成績および財政状態に影響を与えるものではないと考えておりますが、中期的な成長戦略の立案やその遂行において影響を及ぼす可能性があります。 ② 人材の確保および育成について（顕在化の可能性：中、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：大）当社は、事業の持続的な成長を実現するためには、有能な人材の確保および育成が極めて重要であると考えており、積極的な採用活動を継続するとともに、従業員への教育・研修体制の充実・強化を図り、全社的な生産性の向上、人材の定着に努めております。 しかしながら、当社の属する半導体業界においては、人材獲得競争が非常に激しいことおよび地方に本社を構えることに起因する採用競争力への影響が生じる場合や、人材の育成・定着が計画どおり進まない場合には、事業拡大の制約となる可能性があり、当社の経営成績、財政状態およびキャッシュ・フローの状況に影響を及ぼす可能性があります。 引き続き、継続的に有能な人材の確保に努めるとともに、人材の育成・定着に資する会社のカルチャー醸成・その浸透、また人事制度や職場環境の更なる改善を進めてまいります。 ③ 内部管理体制について（顕在化の可能性：低、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）当社では、企業価値の持続的な増大を図るためにコーポレート・ガバナンスが有効に機能することが不可欠であると認識のもと、業務の適正性および財務報告の信頼性の確保、さらに法令遵守の徹底が必要と認識しております。 そのため、当社では内部管理体制の強化に努めております。 しかしながら、事業の急速な拡大により、十分な内部管理体制の構築が追いつかないという状況が生じる場合には、適切な業務運営が困難となり、当社の事業運営に影響を及ぼす可能性があります。 当該リスクを十分に認識の上、組織規模や環境に応じた管理人員の増員を図り、業務の効率化、各種研修などの教育により、引き続き管理体制の充実に努めてまいります。 （４）法的規制等に関するリスク① 法規制に関するリスクについて（顕在化の可能性：低、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）当社の事業には、外国為替および外国貿易法、輸出貿易管理令、下請法などの各種法規制等が適用されます。 これらの法規制等の改正や新たな法規制が設けられた場合や予期しえない解釈の適用等が実施された場合に、当社がこれらの法規制に抵触した場合は、当社の事業や顧客との取引の継続が困難となり、当社の経営成績、財政状態およびキャッシュ・フローの状況に影響を及ぼす可能性があります。 当該リスクに対応するため、関連法規制の遵守、改訂動向に関する情報収集に努めております。 またリスクコンプライアンス委員会を設置し、法規制等の改正や新たな法規制が生じた場合に、速やかに全社的な対応方針を決定し伝達するための体制を整備しています。 ② 情報セキュリティについて（顕在化の可能性：低、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）当社は、業務において顧客の機密情報を取扱う場合があります。 情報セキュリティには十分な対策を講じているため、短期的に情報漏えいリスクが顕在化する可能性は低いと考えていますが、人為的なミスや不正アクセスによる情報漏えいが発生する可能性があります。 当該リスクに対応するため、「個人情報取扱規程」、「情報セキュリティ規程」を整備し、機密情報の取扱いルールや目的に応じたアクセス制限を厳格に管理しています。 また、毎月開催するリスクコンプライアンス委員会においても情報セキュリティ体制の整備状況を継続的に確認しております。 さらには定期的に脆弱性診断を実施し、継続的な情報セキュリティレベルの改善および向上活動を行っております。 ③ ハラスメント発生について（顕在化の可能性：低、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）当社において、パワーハラスメント行為やセクシャルハラスメント行為、その他のハラスメントが発生することにより、被害従業員の身体的・精神的悪影響や退職・休職リスク、職場内の意欲低下、会社の信用度やイメージが低下するリスクがあります。 当該リスクを低減するため、社内・社外窓口を設けた内部通報制度を整備し、社内周知を徹底しています。 また「職場におけるハラスメントの防止に関する規程」の周知、全従業員対象のハラスメント研修の実施を定期的に実施しています。 （５）その他のリスク① 調達資金の使途について（顕在化の可能性：低、顕在化の時期：中期、影響度：中）2024年12月３日に払込が完了しました一般募集による新株式の発行ならびに2025年１月８日に払込が完了しました第三者割当による新株式の発行による調達資金の使途につきましては、中部支店製造設備、採用費および人件費、広告宣伝費、システム開発費に充当する計画であります。 しかしながら、急速に変化する事業環境が変化した場合に柔軟に対応するため、上記計画以外の使途へ充当する可能性があり、かかる場合においては、経営成績、財政状態およびキャッシュ・フローの状況に影響を及ぼす可能性があります。 なお、資金使途を変更する場合には、適時適切に開示等を行ってまいります。 また投資効果については想定通りの成果をあげられるように取り組んでまいります。 ② 新株予約権の行使による株式価値の希薄化について（発生可能性：高、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：小）当社は、役員および従業員に対し、長期的な企業価値向上に対するインセンティブとしてストック・オプションを付与しているほか、今後も優秀な人材確保のためのストック・オプションを発行する可能性があり、現在付与している新株予約権に加え、今後付与される新株予約権等について行使が行われた場合には、保有株式の価値が希薄化する可能性があります。 なお、当事業年度末現在、新株予約権による潜在株式数は269,750株であり、発行済株式総数3,366,250株の8.0％に相当しております。 ③ 配当政策について（発生可能性：中、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中） 当社は、事業の成長・拡大による企業価値の向上を最重要課題として認識するとともに、株主に対する利益還元を経営の重要課題の１つと位置付けております。 現段階では、事業拡大のための投資および財務基盤の強化が最優先の課題であると認識しており、そのバランスを見極めながら、必要な内部留保を確保し安定した配当ができる体制が整った後に継続的に実施していくことを基本方針としております。 しかしながら、当社の業績が計画どおりに進捗しない場合には、配当を実施できない可能性があります。 ④ 減損損失について（発生可能性：小、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：小）当社は事務所設備、業務システム等の固定資産を所有しておりますが、製造工場などは有していないため、多額の固定資産を有しておりません。 しかしながら、事業の収益性が悪化した場合には、減損会計の適用により資産について減損損失が発生し、当社の経営成績および財政状態に影響を及ぼす可能性があります。 ⑤ 大株主について（発生可能性：小、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：大）当社の代表取締役社長である榎並大輔の実質所有株式は、当事業年度末現在で、発行済株式総数の72.02％となっております。 同氏は、安定株主として引き続き一定の議決権を保有し、その議決権行使にあたっては、株主共同の利益を追求するとともに、少数株主の利益にも配慮する方針を有しております。 当社といたしましても、同氏は当社の創業者であるとともに代表取締役社長であるため安定株主であると認識しておりますが、将来的に何らかの事情により、大株主である同氏の持分比率が低下した場合には、当社株式の市場価格および議決権行使の状況等に影響を及ぼす可能性があります。 かかるリスクを念頭に持分比率の管理とともに、継続的な投資家コミュニケーションを行ってまいります。 ⑥ 訴訟について（発生可能性：小、顕在化の時期：特定時期なし、影響度：中）当社は当事業年度末現在において、当社が当事者として提起されている訴訟はありません。 リスクコンプライアンスマニュアルを整備して役職員へ周知すること等により法令違反などの発生リスクの低減に努めておりますが、当社または当社役職員を当事者とした訴訟が発生した場合には、その訴訟の内容や進行状況によっては、当該訴訟に対する金銭的な負担の発生や、当社または当社役職員のレピュテーションが悪化して当社の社会的信用が毀損されるなど、当社の事業および業績に影響を及ぼす可能性があります。 なお、訴訟の発生についてはその時期および顕在化の可能性を予見できるものではありません。 |
| 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 | ４【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】 (1）経営成績等の状況の概要 当社の財政状態、経営成績およびキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。 ）の状況の概要は次のとおりであります。 なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において当社が判断したものであります。 ①財政状態の状況（資産） 当事業年度末における資産は3,817,184千円となり、前事業年度末に比べ2,119,896千円増加いたしました。 これは主に、営業キャッシュ・フローの獲得等に伴い現金及び預金が増加したことならびに大型装置販売のための仕入に伴う棚卸資産および未収消費税等が増加したことによるものであります。 （負債） 当事業年度末における負債は3,035,418千円となり、前事業年度末に比べ1,847,392千円増加いたしました。 これは主に、大型装置販売に係る前受金の受領に伴い契約負債が増加したことによるものであります。 （純資産） 当事業年度末における純資産合計781,766千円となり、前事業年度末に比べ272,504千円増加いたしました。 これは、当期純利益の計上による利益剰余金の増加によるものであります。 ②経営成績の状況 当事業年度におけるわが国経済は、継続的な円安基調により輸出型グローバル企業を中心に業績が回復し、日経平均株価が一時４万円台を突破するなど、経済に明るい兆しが見られました。 半導体業界では、生成AI需要が市場を牽引し、AIサーバー投資の拡大を背景にGPUやHBMの需要が本格化いたしました。 また、エヌビディアはマイクロソフトを抜き、時価総額で世界トップに躍り出ました。 一方、インテルは2.5兆円の最終赤字を計上するなど、同じ半導体業界内で明暗が分かれる結果となりました。 国内では、2024年２月にTSMC熊本工場が開所し、第二工場建設への準備が進行しております。 また次世代半導体製造を目指すRapidusの量産ファブが2024年12月より装置導入を開始しており、政府のサプライチェーン強靭化支援を背景に国内半導体産業の成長が期待されています。 このような状況の中、当社の売上高は計画を上回る勢いで推移し、期初計画を上方修正しました。 特に半導体製造フィールドソリューション事業では、装置の解体・搬出を伴う案件が増加し、エンジニアリング能力の需要が高まりました。 また越境ECサイト「LAYLA-EC」に加え、新たな競売プラットフォーム「LAYLA-Auction」の営業展開が進み、引き合いが増加しています。 当社はプラットフォームとエンジニアリングの二つの柱を軸に、さらなる業績拡大に向けた取り組みを進めてまいります。 以上の結果、当事業年度の売上高は、6,017,239千円（前期比244.4％増）、営業利益323,598千円（前期は営業損失127,288千円）、経常利益306,043千円（前期は経常損失353,508千円）、当期純利益272,504千円（前期比133.8％増）となりました。 なお、当社は半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略しております。 ③キャッシュ・フローの状況 当事業年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という。 ）は、税引前当期純利益306,043千円の計上および契約負債の増加額1,243,340千円などにより、前事業年度末に比べ1,457,820千円増加し、当事業年度末には2,532,456千円となりました。 当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。 （営業活動によるキャッシュ・フロー）営業活動の結果獲得した資金は1,546,326千円（前期は1,085,659千円の使用）となりました。 これは主に、未収消費税等の増加額396,347千円および棚卸資産の増加額212,620千円などによる資金の減少に対し、税引前当期純利益306,043千円、仕入債務の増加額426,377千円および契約負債の増加額1,243,340千円などによる資金の増加によるものであります。 （投資活動によるキャッシュ・フロー）投資活動の結果使用した資金は163,013千円（前期は23,152千円の使用）となりました。 これは主に、定期預金の預入による支出30,000千円、有形固定資産の取得による支出126,562千円などによるものであります。 （財務活動によるキャッシュ・フロー）財務活動の結果獲得した資金は95,362千円（前期は1,639千円の獲得）となりました。 これは主に、長期借入金の返済による支出34,638千円による資金の減少に対し、長期借入れによる収入130,000千円による資金の増加によるものであります。 ④生産、受注および販売の実績ａ．生産実績 当社が提供するサービスの性格上、生産実績の記載になじまないため、記載を省略しております。 ｂ．受注実績 当事業年度の受注実績は次のとおりであります。 なお、当社は半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。 セグメントの名称当事業年度(自 2023年12月１日至 2024年11月30日)受注高（千円）前期比（％）受注残高（千円）前期比（％）半導体製造フィールドソリューション事業7,444,025113.26,230,620129.7（注）上記受注高および受注残高には、翌事業年度年度以降に売上を計上すると見込まれるものが含まれております。 ｃ．販売実績 当事業年度の販売実績は次のとおりであります。 なお、当社は半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであるため、サービス別に記載しております。 サービスの名称当事業年度（自 2023年12月１日至 2024年11月30日）販売高（千円）前期比（％）部品販売・修理サービス902,50696.4装置販売サービス5,109,894630.6その他4,837747.1合計6,017,239344.4（注）１．当事業年度において、販売実績に著しい変動がありました。 これは主として大型半導体装置の販売が増加したことによるものです。 ２．最近２事業年度の主な相手先別の販売実績および当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。 相手先前事業年度(自 2022年12月１日至 2023年11月30日)当事業年度(自 2023年12月１日至 2024年11月30日)金額（千円）割合（％）金額（千円）割合（％）日本テキサス・インスツルメンツ合同会社342,07619.6－－キオクシア株式会社及びグループ会社279,16116.0－－FUJIAN ANXIN SEMICONDUCTOR TECHNOLOGY CO.,LTD.204,56711.7－－TUMI Semiconductor Technology Limited180,26710.3－－Infinity Technology Corporation－－1,517,90325.2New Eastech (Shanghai) Co., Ltd.－－1,416,84023.6SIOYIE CO., LIMITED－－646,81610.8（注）前事業年度のInfinity Technology Corporation、New Eastech (Shanghai) Co., Ltd.およびSIOYIE CO., LIMITEDならびに当事業年度の日本テキサス・インスツルメンツ合同会社、キオクシア株式会社及びグループ会社、FUJIAN ANXIN SEMICONDUCTOR TECHNOLOGY CO.,LTD.およびTUMI Semiconductor Technology Limitedに対する販売実績は、当該販売実績の総販売実績に対する割合が10％未満であるため記載を省略しております。 (2）経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容は次のとおりであります。 なお、文中の将来に関する事項は、本書提出日現在において判断したものであります。 ①財政状況および経営成績の状況に関する認識および分析・検討内容ａ．財政状態の分析 「（1）経営成績等の状況の概要①財政状態の状況」に記載のとおりであります。 ｂ．経営成績の分析（売上高および売上総利益） 当事業年度の売上高は6,017,239千円（前期比244.4％増）、売上総利益は862,647千円（同153.1％増）となりました。 当事業年度は中古機械装置販売などの大型案件の売上が寄与し、新規取引先の開拓も順調に進んできましたことなどから、売上高は堅調に推移いたしました。 また、売上総利益も売上高の増加が寄与し、大幅な増益となりました。 なお、当社は、半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。 （販売費及び一般管理費および営業利益） 販売費及び一般管理費は、株式上場に向けた体制整備に伴う人件費の増加などにより539,049千円（前期比15.2％増）となりました。 その結果、営業利益323,598千円（前期は営業損失127,288千円）となりました。 （営業外損益および経常利益） 営業外損益は△17,555千円となりました。 この主な要因は、営業外収益として補助金収入13,768千円を計上しましたが、営業外費用にて為替差損19,270千円および上場関連費用6,189千円を計上したことなどによるものです。 その結果、経常利益306,043千円（前期は経常損失353,508千円）となりました。 （法人税等および当期純利益） 当事業年度において特別損益の計上はありませんでした。 当期純利益は、税務上の繰越欠損金の解消などにより法人税、住民税及び事業税60,086千円を計上した一方で、繰延税金資産の計上に伴う法人税等調整額△26,547千円（△は利益）を計上したことにより、272,504千円（前期比133.8％増）となりました。 ②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容ならびに資本の財源および資金の流動性に関する情報 キャッシュ・フローの分析は、前述の「（１）経営成績等の状況の概況」に含めて記載しております。 当社の事業は、主たる顧客である半導体工場からの注文に基づいて、製造装置部品の販売・修理サービス、ならびに中古装置の販売を行うものであり、一部の部品を除いて、受注後に仕入れることを基本としています。 そのため、多額の設備投資や在庫を保有するための多額の資金は必要としません。 主たる資金需要は人件費を中心とした運転資金です。 既存ビジネスの獲得するキャッシュ・フローを原資に、継続的に成長するための拠点の開設や新規に開始するビジネスの運転資金を賄うことを基本方針としています。 なお、成長投資資金の一部については、既存ビジネスによる獲得資金に加え、必要に応じて金融機関からの借入によって賄うこととしています。 ③重要な会計上の見積りおよび当該見積りに用いた仮定 当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。 財務諸表の作成にあたり、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債および収益・費用の報告金額ならびに開示に影響を与える見積りを必要とします。 経営者は、これらの見積りについて過去の実績等を勘案し合理的に判断しておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りとは異なる場合があります。 当社の財務諸表の作成にあたって採用している重要な会計方針については、「第５ 経理の状況 １ 財務諸表等（１）財務諸表 注記事項 重要な会計方針」に記載のとおりであります。 会計上の見積りおよび当該見積りに用いた仮定につきましては、「第５ 経理の状況 １ 財務諸表等 （１）財務諸表 注記事項 重要な会計上の見積り」に記載のとおりであります。 ④経営成績に重要な影響を与える要因について 当社の経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「３ 事業等のリスク」に含めて記載しております。 ⑤経営戦略の現在と見通し 経営戦略の現在と見通しについては、「１ 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載しております。 ⑥経営者の問題意識と今後の方針について 経営者の問題意識と今後の方針につきましては、「１ 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載しております。 ⑦経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等 経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標につきましては、「第２ 事業の状況 １ 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等 (4）経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等」に記載のとおり、事業成長の指標となる売上高・営業利益の絶対額、収益性を計る指標となる売上総利益率・営業利益率を重要視しており、中長期的な目標として売上総利益率は25％、営業利益率は15％を掲げております。 なお、当事業年度における「売上高」は6,017,239千円（前期比244.4％増）、「営業利益」は323,598千円（前期は営業損失127,288千円）となり、事業の成長においては堅調に推移いたしました。 一方、収益性においては「売上総利益率」は14.3％、「営業利益率」は5.4％となりました。 今後につきましても、目標数値の達成に向けて営業力の向上および業務改善に中長期的に取り組んでまいります。 |
| 経営上の重要な契約等 | ５【経営上の重要な契約等】 該当事項はありません。 |
| 研究開発活動 | ６【研究開発活動】 該当事項はありません。 |
| 設備投資等の概要 | １【設備投資等の概要】 当事業年度において実施しました当社の設備投資の総額は133,026千円であります。 販売力強化を図るために2024年１月１日付けで熊本県菊池市に開設した九州支店について、125,695千円（前事業年度に支出した12,250千円を除く。 ）の設備投資を実施いたしました。 なお、当事業年度において重要な設備の除却、売却等はありません。 当社は、半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。 |
| 主要な設備の状況 | ２【主要な設備の状況】 当社は、全国に点在する顧客の利便性と関係強化のために、国内に販売物流拠点を５か所設置しております。 以上のうち、主要な設備は、以下のとおりであります。 なお、当社は、半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。 2024年11月30日現在 事業所名(所在地)設備の内容帳簿価額従業員数（人）建物（千円）構築物（千円）土地（千円）（面積㎡）その他（千円）合計（千円）中部支店(三重県四日市市)販売物流設備60,28755114,685(751.00)1,08376,60820九州支店(熊本県菊池市)販売物流設備54,53521378,638(1,438.01)1,464134,852２ （注）１．帳簿価額のうち「その他」は、車両運搬具および工具、器具及び備品であります。 ２．上記の他、主要な賃借している設備として、以下のものがあります。 事業所名(所在地)設備の内容従業員数（人）延床面積（㎡）年間賃借料（千円）本社(大分県大分市)本社および販売物流設備10268.983,924 |
| 設備の新設、除却等の計画 | ３【設備の新設、除却等の計画】 当社の設備投資については、景気予測、業界動向、投資効率等を総合的に勘案して策定しております。 なお、当事業年度末現在における重要な設備の新設、除却等の計画は次のとおりであります。 当社は、半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。 (1）重要な設備の新設事業所名（所在地）設備の内容投資予定金額資金調達方法着手および完了予定年月完成後の増加能力総額（千円）既支払額（千円）着手完了中部支店（三重県四日市市）製造設備20,000－増資資金2025年５月2025年11月（注）本社（大分県大分市）ソフトウエア86,0006,464自己資金および増資資金2024年８月2026年11月（注）（注）完成後の増加能力については、計数的把握が困難なため、記載を省略しております。 (2）重要な設備の除却等該当事項はありません。 |
| 設備投資額、設備投資等の概要 | 133,026,000 |
Employees
| 平均年齢（年）、提出会社の状況、従業員の状況 | 43 |
| 平均勤続年数（年）、提出会社の状況、従業員の状況 | 3 |
| 平均年間給与、提出会社の状況、従業員の状況 | 6,427,000 |
Investment
| 株式の保有状況 | （５）【株式の保有状況】 ① 投資株式の区分の基準および考え方 当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、専ら株式の価値の変動または株式に係る配当によって利益を受けることを目的として保有する株式を純投資目的である投資株式、それ以外の投資株式を純投資目的以外の目的である投資株式と区分しております。 ② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式 該当事項はありません。 ③ 保有目的が純投資目的である投資株式 該当事項はありません。 |
Shareholders
| 大株主の状況 | （６）【大株主の状況】 2024年11月30日現在 氏名又は名称住所所有株式数（株）発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合（％） 榎並 大輔（注）１東京都港区2,424,50072.02 SBI AI&Blockchain投資事業有限責任組合東京都港区六本木一丁目６番１号250,0007.42 林 書宏（常任代理人 行政書士法人ライズアクロス）台湾新北市（東京都港区新橋六丁目９番８号）105,0003.11 林 書玄（常任代理人 行政書士法人ライズアクロス）台湾新北市（東京都港区新橋六丁目９番８号）105,0003.11 九州アントレプレナークラブ２号投資事業有限責任組合福岡県福岡市中央区大名二丁目４番22号105,0003.11 おおいた中小企業成長ファンド投資事業有限責任組合大分県大分市東大道一丁目９番１号85,0002.52 SEVENファンド２号東京都港区浜松町二丁目２番15号 ２F63,0001.87 CBC株式会社東京都中央区月島二丁目15番13号62,5001.85 三菱UFJキャピタル６号投資事業有限責任組合東京都中央区日本橋二丁目３番４号62,5001.85 Golden Asia Fund II, L.P. Golden Asia Fund Ventures Ltd.（常任代理人 三菱UFJキャピタル株式会社）The offices of Harneys Services (Cayman) Limited 4th Floor, Harbour Place, 103 South Church Street, Po Box 10240, Grand Cayman KY1-1002, Cayman Islands（東京都中央区日本橋二丁目３番４号）37,7501.12計－3,300,25098.03（注）１．当社代表取締役社長である榎並大輔の所有株式数は、同氏の資産管理会社であるET Family Asset株式会社が所有する株式数（2,125,000株）を含めた実質所有株式数を記載しております。２．発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合は、小数点第３位を切り捨てしております。 |
| 株主数－外国法人等－個人 | 2 |
| 株主数－個人その他 | 1 |
| 株主数－その他の法人 | 10 |
| 株主数－計 | 13 |
| 氏名又は名称、大株主の状況 | Golden Asia Fund II, L.P. Golden Asia Fund Ventures Ltd.（常任代理人 三菱UFJキャピタル株式会社） |
| 株主総会決議による取得の状況 | （１）【株主総会決議による取得の状況】 該当事項はありません。 |
| 株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容 | （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】 区分株式数（株）価額の総額（円）当事業年度における取得自己株式Ａ種優先株式 1,401ＡＢ種優先株式 184－当期間における取得自己株式－－（注）１．当社は、Ａ種優先株式およびＡＢ種優先株式のすべてについて、取得請求権の行使により、2024年７月１日付で自己株式として取得し、その対価としてＡ種優先株式およびＡＢ種優先株式１株につき、それぞれ普通株式１株を交付いたしました。 また、2024年６月14日開催の取締役会において2024年７月１日を効力発生日とするＡ種優先株主およびＡＢ種優先株主の全員から取得請求権が行使されることを条件として、当社が取得したＡ種優先株式およびＡＢ種優先株式のすべてについて消却することを決議していたため、2024年７月１日付で消却いたしました。 ２．2024年７月２日開催の取締役会決議により、2024年７月31日付で普通株式１株につき250株の株式分割を行っておりますが、株式数（株）は当該株式分割前の株式数（株）を記載しております。 |
Shareholders2
| 発行済株式及び自己株式に関する注記 | １．発行済株式の種類および総数ならびに自己株式の種類および株式数に関する事項 当事業年度期首株式数（株）当事業年度増加株式数（株）当事業年度減少株式数（株）当事業年度末株式数（株）発行済株式 普通株式（注）１．11,8803,354,370－3,366,250Ａ種優先株式（注）２．1,401－1,401－ＡＢ種優先株式（注）３．184－184－合計13,4653,354,3701,5853,366,250自己株式 普通株式－－－－Ａ種優先株式（注）４．５．－1,4011,401－ＡＢ種優先株式（注）６．７．－184184－合計－1,5851,585－（注）１．普通株式の発行済株式総数の増加3,354,370株は、2024年７月１日付でＡ種優先株式およびＡＢ種優先株式の取得請求権を行使されたことに伴う普通株式の交付1,585株ならびに2024年７月31日付で普通株式１株につき250株の割合で株式分割を行ったことに伴う増加3,352,785株によるものであります。 ２．Ａ種優先株式の発行済株式総数の減少1,401株は、2024年７月１日付で取得請求権を行使されたことにより、Ａ種優先株式１株につき、普通株式１株を交付したことによるものであります。 ３．ＡＢ種優先株式の発行済株式総数の減少184株は、2024年７月１日付で取得請求権を行使されたことにより、ＡＢ種優先株式１株につき、普通株式１株を交付したことによるものであります。 ４．Ａ種優先株式の自己株式数の増加1,401株は、2024年７月１日付の取得請求権の行使によるものであります。 ５．Ａ種優先株式の自己株式数の減少1,401株は、取締役会決議に基づき、2024年７月１日付でＡ種優先株式のすべてを消却したことによるものであります。 ６．ＡＢ種優先株式の自己株式数の増加184株は、2024年７月１日付の取得請求権の行使によるものであります。 ７．ＡＢ種優先株式の自己株式数の減少184株は、取締役会決議に基づき、2024年７月１日付でＡＢ種優先株式のすべてを消却したことによるものであります。 |
Audit1
| 監査法人１、個別 | 有限責任監査法人トーマツ |
| 独立監査人の報告書、個別 | 独立監査人の監査報告書 2025年２月27日株式会社ＴＭＨ 取締役会 御中 有限責任監査法人トーマツ 福岡事務所 指定有限責任社員業務執行社員 公認会計士荒牧 秀樹 指定有限責任社員業務執行社員 公認会計士宮㟢 健 ＜財務諸表監査＞監査意見 当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づく監査証明を行うため、「経理の状況」に掲げられている株式会社ＴＭＨの2023年12月１日から2024年11月30日までの第13期事業年度の財務諸表、すなわち、貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、キャッシュ・フロー計算書、重要な会計方針、その他の注記及び附属明細表について監査を行った。 当監査法人は、上記の財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して、株式会社ＴＭＨの2024年11月30日現在の財政状態並びに同日をもって終了する事業年度の経営成績及びキャッシュ・フローの状況を、全ての重要な点において適正に表示しているものと認める。 監査意見の根拠 当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して監査を行った。 監査の基準における当監査法人の責任は、「財務諸表監査における監査人の責任」に記載されている。 当監査法人は、我が国における職業倫理に関する規定に従って、会社から独立しており、また、監査人としてのその他の倫理上の責任を果たしている。 当監査法人は、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手したと判断している。 監査上の主要な検討事項 監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。 監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。 装置販売サービスに係る売上高の期間帰属の適切性監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由監査上の対応 会社は、半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであり、当事業年度の損益計算書において売上高6,017,239千円を計上している。 このうち、装置販売サービス（半導体製造装置の解体、搬出など）に係る売上高は5,109,894千円であり、売上高合計の85％を占めている。 会社は、財務諸表【注記事項】 （重要な会計方針）４．収益および費用の計上基準に記載のとおり、顧客との販売契約に基づき、顧客に商品・サービスを引き渡した時点もしくは提供した時点、または顧客に検収された時点において、履行義務が充足されると判断し収益を認識している。 半導体業界は、激しい競争環境にあり業界特有の景気循環がある。 会社の販売先及び仕入先は半導体需給に応じて生産及び投資の調整を行うことから、会社が装置の解体作業等を実施する時期は販売先及び仕入先の内部、外部経営環境の影響を受ける。 また、装置販売サービスは半導体製造装置の解体、搬出、設置などの業務を行うため、売上計上までに一定の時間を要する。 このような状況の中で、装置の解体等の作業が当初の予定通りの日程で実施できない可能性があるため、装置販売サービスに係る売上高の期間帰属について、監査上、慎重に検討する必要がある。 売上高は、経営者及び財務諸表利用者が重視する指標の１つであるため、１件当たり売上金額が多額、かつ、売上高の85％を占める装置販売サービスに係る売上高の期間帰属について、監査上、慎重に検討する必要がある。 以上から、当監査法人は、装置販売サービスに係る売上高の期間帰属の適切性の検討が、当事業年度の財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断した。 当監査法人は、装置販売サービスに係る売上高の期間帰属の適切性を検討するため、主に以下の監査手続を実施した。 (1）内部統制の評価 販売プロセスに係る以下の内部統制の整備・運用状況を評価した。 ・経営管理部担当者が受注管理ツールから出力したデータを基に売上一覧を作成し、経営管理部経理責任者が適切に作成されていることを確認して承認する統制・経営管理部担当者が検収書等の売上根拠資料と売上一覧表との整合性を確認し、経営管理部長も同様の確認を行い、売上一覧を承認する統制・経営管理部経理責任者が、経営管理部長により承認された売上一覧表と会計システム上の仕訳を照合し、仕訳の承認を行う統制(2）売上高の期間帰属の適切性の検討・売上一覧表の売上に係る日付、金額等と契約書、検収書、入金証憑などの売上計上根拠証憑との照合を行い、整合性を確かめた。 ・売上取引に紐づく装置の仕入等について、請求書、出金証憑などの仕入計上根拠証憑の確認を行い、売上計上のタイミングと不整合がないか確かめた。 ・装置販売サービスに係る前受金残高について、確認状を発送し、販売先の認識している前渡金との整合性を確認することで、売上高の期間帰属の適切性を確かめた。 ・翌期出荷予定の装置が当期中に出荷となった場合は、当該理由について経営管理部長に質問を行い、理由の合理性、妥当性について検討した。 その他の記載内容 その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。 経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。 また、監査役及び監査役会の責任は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。 当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。 財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。 当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告することが求められている。 その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。 財務諸表に対する経営者並びに監査役及び監査役会の責任 経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠して財務諸表を作成し適正に表示することにある。 これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。 財務諸表を作成するに当たり、経営者は、継続企業の前提に基づき財務諸表を作成することが適切であるかどうかを評価し、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づいて継続企業に関する事項を開示する必要がある場合には当該事項を開示する責任がある。 監査役及び監査役会の責任は、財務報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。 財務諸表監査における監査人の責任 監査人の責任は、監査人が実施した監査に基づいて、全体としての財務諸表に不正又は誤謬による重要な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得て、監査報告書において独立の立場から財務諸表に対する意見を表明することにある。 虚偽表示は、不正又は誤謬により発生する可能性があり、個別に又は集計すると、財務諸表の利用者の意思決定に影響を与えると合理的に見込まれる場合に、重要性があると判断される。 監査人は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に従って、監査の過程を通じて、職業的専門家としての判断を行い、職業的懐疑心を保持して以下を実施する。 ・ 不正又は誤謬による重要な虚偽表示リスクを識別し、評価する。 また、重要な虚偽表示リスクに対応した監査手続を立案し、実施する。 監査手続の選択及び適用は監査人の判断による。 さらに、意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手する。 ・ 財務諸表監査の目的は、内部統制の有効性について意見表明するためのものではないが、監査人は、リスク評価の実施に際して、状況に応じた適切な監査手続を立案するために、監査に関連する内部統制を検討する。 ・ 経営者が採用した会計方針及びその適用方法の適切性、並びに経営者によって行われた会計上の見積りの合理性及び関連する注記事項の妥当性を評価する。 ・ 経営者が継続企業を前提として財務諸表を作成することが適切であるかどうか、また、入手した監査証拠に基づき、継続企業の前提に重要な疑義を生じさせるような事象又は状況に関して重要な不確実性が認められるかどうか結論付ける。 継続企業の前提に関する重要な不確実性が認められる場合は、監査報告書において財務諸表の注記事項に注意を喚起すること、又は重要な不確実性に関する財務諸表の注記事項が適切でない場合は、財務諸表に対して除外事項付意見を表明することが求められている。 監査人の結論は、監査報告書日までに入手した監査証拠に基づいているが、将来の事象や状況により、企業は継続企業として存続できなくなる可能性がある。 ・ 財務諸表の表示及び注記事項が、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に準拠しているかどうかとともに、関連する注記事項を含めた財務諸表の表示、構成及び内容、並びに財務諸表が基礎となる取引や会計事象を適正に表示しているかどうかを評価する。 監査人は、監査役及び監査役会に対して、計画した監査の範囲とその実施時期、監査の実施過程で識別した内部統制の重要な不備を含む監査上の重要な発見事項、及び監査の基準で求められているその他の事項について報告を行う。 監査人は、監査役及び監査役会に対して、独立性についての我が国における職業倫理に関する規定を遵守したこと、並びに監査人の独立性に影響を与えると合理的に考えられる事項、及び阻害要因を除去するための対応策を講じている場合又は阻害要因を許容可能な水準にまで軽減するためのセーフガードを適用している場合はその内容について報告を行う。 監査人は、監査役及び監査役会と協議した事項のうち、当事業年度の財務諸表の監査で特に重要であると判断した事項を監査上の主要な検討事項と決定し、監査報告書において記載する。 ただし、法令等により当該事項の公表が禁止されている場合や、極めて限定的ではあるが、監査報告書において報告することにより生じる不利益が公共の利益を上回ると合理的に見込まれるため、監査人が報告すべきでないと判断した場合は、当該事項を記載しない。 ＜報酬関連情報＞ 当監査法人及び当監査法人と同一のネットワークに属する者に対する、会社の監査証明業務に基づく報酬及び非監査業務に基づく報酬の額は、「提出会社の状況」に含まれるコーポレート・ガバナンスの状況等 （３）【監査の状況】 に記載されている。 利害関係 会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。 以 上 （注）１．上記の監査報告書の原本は当社（有価証券報告書提出会社）が別途保管しております。 ２．ＸＢＲＬデータは監査の対象には含まれていません。 |
| 監査上の主要な検討事項、個別 | 監査上の主要な検討事項 監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。 監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。 装置販売サービスに係る売上高の期間帰属の適切性監査上の主要な検討事項の内容及び決定理由監査上の対応 会社は、半導体製造フィールドソリューション事業の単一セグメントであり、当事業年度の損益計算書において売上高6,017,239千円を計上している。 このうち、装置販売サービス（半導体製造装置の解体、搬出など）に係る売上高は5,109,894千円であり、売上高合計の85％を占めている。 会社は、財務諸表【注記事項】 （重要な会計方針）４．収益および費用の計上基準に記載のとおり、顧客との販売契約に基づき、顧客に商品・サービスを引き渡した時点もしくは提供した時点、または顧客に検収された時点において、履行義務が充足されると判断し収益を認識している。 半導体業界は、激しい競争環境にあり業界特有の景気循環がある。 会社の販売先及び仕入先は半導体需給に応じて生産及び投資の調整を行うことから、会社が装置の解体作業等を実施する時期は販売先及び仕入先の内部、外部経営環境の影響を受ける。 また、装置販売サービスは半導体製造装置の解体、搬出、設置などの業務を行うため、売上計上までに一定の時間を要する。 このような状況の中で、装置の解体等の作業が当初の予定通りの日程で実施できない可能性があるため、装置販売サービスに係る売上高の期間帰属について、監査上、慎重に検討する必要がある。 売上高は、経営者及び財務諸表利用者が重視する指標の１つであるため、１件当たり売上金額が多額、かつ、売上高の85％を占める装置販売サービスに係る売上高の期間帰属について、監査上、慎重に検討する必要がある。 以上から、当監査法人は、装置販売サービスに係る売上高の期間帰属の適切性の検討が、当事業年度の財務諸表監査において特に重要であり、「監査上の主要な検討事項」に該当すると判断した。 当監査法人は、装置販売サービスに係る売上高の期間帰属の適切性を検討するため、主に以下の監査手続を実施した。 (1）内部統制の評価 販売プロセスに係る以下の内部統制の整備・運用状況を評価した。 ・経営管理部担当者が受注管理ツールから出力したデータを基に売上一覧を作成し、経営管理部経理責任者が適切に作成されていることを確認して承認する統制・経営管理部担当者が検収書等の売上根拠資料と売上一覧表との整合性を確認し、経営管理部長も同様の確認を行い、売上一覧を承認する統制・経営管理部経理責任者が、経営管理部長により承認された売上一覧表と会計システム上の仕訳を照合し、仕訳の承認を行う統制(2）売上高の期間帰属の適切性の検討・売上一覧表の売上に係る日付、金額等と契約書、検収書、入金証憑などの売上計上根拠証憑との照合を行い、整合性を確かめた。 ・売上取引に紐づく装置の仕入等について、請求書、出金証憑などの仕入計上根拠証憑の確認を行い、売上計上のタイミングと不整合がないか確かめた。 ・装置販売サービスに係る前受金残高について、確認状を発送し、販売先の認識している前渡金との整合性を確認することで、売上高の期間帰属の適切性を確かめた。 ・翌期出荷予定の装置が当期中に出荷となった場合は、当該理由について経営管理部長に質問を行い、理由の合理性、妥当性について検討した。 |
| 全体概要、監査上の主要な検討事項、個別 | 監査上の主要な検討事項とは、当事業年度の財務諸表の監査において、監査人が職業的専門家として特に重要であると判断した事項である。 監査上の主要な検討事項は、財務諸表全体に対する監査の実施過程及び監査意見の形成において対応した事項であり、当監査法人は、当該事項に対して個別に意見を表明するものではない。 |
| 見出し、監査上の主要な検討事項、個別 | 装置販売サービスに係る売上高の期間帰属の適切性 |
| その他の記載内容、個別 | その他の記載内容 その他の記載内容は、有価証券報告書に含まれる情報のうち、財務諸表及びその監査報告書以外の情報である。 経営者の責任は、その他の記載内容を作成し開示することにある。 また、監査役及び監査役会の責任は、その他の記載内容の報告プロセスの整備及び運用における取締役の職務の執行を監視することにある。 当監査法人の財務諸表に対する監査意見の対象にはその他の記載内容は含まれておらず、当監査法人はその他の記載内容に対して意見を表明するものではない。 財務諸表監査における当監査法人の責任は、その他の記載内容を通読し、通読の過程において、その他の記載内容と財務諸表又は当監査法人が監査の過程で得た知識との間に重要な相違があるかどうか検討すること、また、そのような重要な相違以外にその他の記載内容に重要な誤りの兆候があるかどうか注意を払うことにある。 当監査法人は、実施した作業に基づき、その他の記載内容に重要な誤りがあると判断した場合には、その事実を報告することが求められている。 その他の記載内容に関して、当監査法人が報告すべき事項はない。 |
| 報酬関連情報、個別 | ＜報酬関連情報＞ 当監査法人及び当監査法人と同一のネットワークに属する者に対する、会社の監査証明業務に基づく報酬及び非監査業務に基づく報酬の額は、「提出会社の状況」に含まれるコーポレート・ガバナンスの状況等 （３）【監査の状況】 に記載されている。 |
BS資産
| その他、流動資産 | 3,657,000 |
| 土地 | 93,323,000 |
| 有形固定資産 | 213,834,000 |
| ソフトウエア | 1,228,000 |
| 無形固定資産 | 7,692,000 |
| 長期前払費用 | 16,192,000 |
| 繰延税金資産 | 26,547,000 |
| 投資その他の資産 | 43,817,000 |
BS負債、資本
| １年内返済予定の長期借入金 | 123,288,000 |
| 未払金 | 30,501,000 |
| 未払法人税等 | 59,660,000 |
| 未払費用 | 81,605,000 |
| 資本剰余金 | 93,920,000 |
| 利益剰余金 | 587,846,000 |
| 株主資本 | 781,766,000 |
| 負債純資産 | 3,817,184,000 |
PL
| 売上原価 | 5,154,591,000 |
| 販売費及び一般管理費 | 539,049,000 |
| 営業利益又は営業損失 | 323,598,000 |
| 受取利息、営業外収益 | 2,787,000 |
| 営業外収益 | 16,778,000 |
| 支払利息、営業外費用 | 4,301,000 |
| 営業外費用 | 34,334,000 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 60,086,000 |
| 法人税等調整額 | -26,547,000 |
| 法人税等 | 33,539,000 |
PL2
| 当期変動額合計 | 272,504,000 |
FS_ALL
| 現金及び現金同等物の残高 | 2,532,456,000 |
| 減価償却累計額、有形固定資産、一括控除 | -36,160,000 |
営業活動によるキャッシュ・フロー
| 支払利息、営業活動によるキャッシュ・フロー | 4,301,000 |
| 為替差損益（△は益）、営業活動によるキャッシュ・フロー | 20,854,000 |
| 棚卸資産の増減額（△は増加）、営業活動によるキャッシュ・フロー | -212,620,000 |
| 仕入債務の増減額、営業活動によるキャッシュ・フロー | 426,377,000 |
| その他、営業活動によるキャッシュ・フロー | 20,818,000 |
| 小計、営業活動によるキャッシュ・フロー | 1,549,021,000 |
| 利息の支払額、営業活動によるキャッシュ・フロー又は財務活動によるキャッシュ・フロー | -4,301,000 |
| 法人税等の支払額、営業活動によるキャッシュ・フロー | -1,632,000 |
財務活動によるキャッシュ・フロー
| 長期借入金の返済による支出、財務活動によるキャッシュ・フロー | -34,638,000 |
投資活動によるキャッシュ・フロー
| 有形固定資産の取得による支出、投資活動によるキャッシュ・フロー | -126,562,000 |
| その他、投資活動によるキャッシュ・フロー | 13,000 |